新三板企業(yè)定向發(fā)行股票計劃批量出爐，計劃募資金額普遍超過1000萬元，多數(shù)基礎(chǔ)層企業(yè)或意在沖刺創(chuàng)新層。

在新三板企業(yè)的定增中，私募、券商等機構(gòu)頻繁現(xiàn)身。一些計劃沖擊北交所上市的企業(yè)，在定增中獲得機構(gòu)的青睞。

定增計劃批量亮相

(資料圖片)

新三板企業(yè)定增持續(xù)火爆，2022年11月以來，上百家公司亮出了定向發(fā)行融資計劃。

同步新科披露的定增計劃顯示，公司計劃以每股8.08元的價格，發(fā)行309.38萬股股份，擬募集資金合計2499.75萬元。公司目前處于基礎(chǔ)層。

這是同步新科2016年8月掛牌新三板以來首次計劃定增。據(jù)公司表示，此次定向發(fā)行主要是為進(jìn)一步完善公司治理體系，提升公司發(fā)展活力和整體效益。

處于基礎(chǔ)層的品瑤股份同樣披露了首份定增方案，公司計劃發(fā)行201.48萬股股份，發(fā)行價格為每股6.75元，合計募資1359.99萬元。公司表示，為滿足和實施公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，推動公司主營業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，特進(jìn)行此次股票發(fā)行。公司此次定向發(fā)行股票募集資金擬補充流動資金和償還銀行貸款，發(fā)行后將提升公司的持續(xù)經(jīng)營能力和抗風(fēng)險能力，促進(jìn)公司經(jīng)營活動的持續(xù)發(fā)展。

基礎(chǔ)層企業(yè)東風(fēng)機電的定增方案顯示，公司計劃發(fā)行1485.88萬股股份，發(fā)行價格區(qū)間為每股5.61元~6.73元，總募資區(qū)間為8335.81萬元~1億元。這也是公司2016年掛牌新三板以來首次拋出的定增計劃。

東風(fēng)機電稱，為更好地滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展的需要，公司擬進(jìn)行此次股票發(fā)行。此次定向發(fā)行股票所募集資金將用于補充公司流動資金、進(jìn)行固定資產(chǎn)采購，從而進(jìn)一步優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)、提高公司盈利水平和抗風(fēng)險能力，進(jìn)一步增強公司核心競爭力，保證公司未來穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

川機器人計劃以每股1.7元的價格，定向發(fā)行1585.45萬股股份，合計募資2695.27萬元。公司表示，此次股票發(fā)行目的主要為公司發(fā)展補充流動資金，促進(jìn)公司業(yè)績增長，進(jìn)一步擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，提高市場占有率和品牌影響力，提高公司的資金實力、整體盈利能力和抗風(fēng)險能力，確保公司經(jīng)營目標(biāo)和未來發(fā)展戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

基礎(chǔ)層企業(yè)定向發(fā)行股票總募資普遍超過1000萬元，多家公司或意在沖擊今年“晉升”創(chuàng)新層。品瑤股份早在2022年6月已經(jīng)宣布啟動北交所IPO計劃，目前處于北交所上市輔導(dǎo)階段。按照相關(guān)要求，申報北交所上市須為在新三板掛牌滿一年的創(chuàng)新層企業(yè)，品瑤股份沖刺北交所上市須先進(jìn)入創(chuàng)新層。

根據(jù)新三板分層要求，進(jìn)入創(chuàng)新層除了須滿足相關(guān)財務(wù)指標(biāo)或市值指標(biāo)，還須符合“掛牌同時或掛牌后已完成定向發(fā)行普通股、優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換公司債券，且截至進(jìn)層啟動日完成的發(fā)行融資金額累計不低于1000萬元（不含以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購的部分）”等共同條件。

擬北交所上市企業(yè)獲機構(gòu)青睞

從發(fā)行對象來看，新三板企業(yè)定增對象頻現(xiàn)私募、券商等機構(gòu)。

申請掛牌同時實施定增的智鋰科技，意在直接掛牌新三板創(chuàng)新層，公司掛牌新三板及定向發(fā)行申請已獲得全國股轉(zhuǎn)公司的同意。在公司的定增中，上海朱雀壬演私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）計劃斥資1000萬元認(rèn)購400萬股股份。

一些計劃北交所上市的企業(yè)，在定增中獲得機構(gòu)青睞。

創(chuàng)新層企業(yè)西磁科技披露的定增方案顯示，公司計劃以每股6.5元的價格，定向發(fā)行154萬股股份，合計募資1001萬元。

西磁科技此次定增將為公司股票轉(zhuǎn)做市做準(zhǔn)備，同時也是公司對核心員工實施股權(quán)激勵。據(jù)介紹，公司此次發(fā)行屬于發(fā)行對象確定的發(fā)行，發(fā)行對象共11名，包括2名機構(gòu)投資者和9名自然人投資者，其中在冊股東2名、新增投資者9名：平安證券和開源證券2家做市商均為新增投資者，吳福和等7名核心員工同樣為新增投資者。

值得注意的是，西磁科技已于2022年9月下旬啟動北交所IPO計劃，公司目前處于北交所上市輔導(dǎo)階段，是正宗的北交所概念股。

公司提示稱，公司尚未披露2022年年度報告，最近2年的財務(wù)數(shù)據(jù)可能存在不滿足公開發(fā)行股票并在北交所上市條件的風(fēng)險。資料顯示，西磁科技2020年度、2021年度經(jīng)審計的歸屬于掛牌公司股東的凈利潤（以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)） 分別為915.96萬元 、1757.71萬元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為 10.98%、17.89%， 尚不符合《上市規(guī)則》第2.1.3條規(guī)定的在北交所上市的財務(wù)條件。

開源證券指出，北交所宣布設(shè)立后，極大地提高了各方資金參與新三板市場的積極性，掛牌公司直接融資環(huán)境得到較大改善。從數(shù)量上來看，2022年掛牌公司直接融資規(guī)模和直接融資數(shù)量與去年相比有了明顯提高。比如新三板市場定向發(fā)行情況，2022年截至11月底全市場的定向發(fā)行次數(shù)達(dá)到645次，而2021年同期定向發(fā)行次數(shù)為506次，2022年發(fā)行數(shù)量遠(yuǎn)超去年同期水平。從資金來源看，投資主體結(jié)構(gòu)也發(fā)生了比較大的變化，北交所設(shè)立前新三板企業(yè)定增資金多來源于在冊股東、董監(jiān)高以及部分關(guān)注新三板的私募基金，但隨著北交所帶動效應(yīng)的影響和新三板市場活力的不斷提升，資金來源更加多元化，各地方政府的產(chǎn)業(yè)基金、私募股權(quán)基金以及證券公司等專業(yè)投資機構(gòu)更多的參與到新三板市場當(dāng)中。

另據(jù)開源證券介紹，公司積極布局新三板做市業(yè)務(wù)，截至目前做市業(yè)務(wù)部共為107家全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司的股票提供做市報價服務(wù)，做市家數(shù)全行業(yè)排名第二。公司做市團(tuán)隊自主開發(fā)了程序化報價系統(tǒng)，做市交易量一直處在行業(yè)前列。

關(guān)鍵詞 定向發(fā)行 三板市場 掛牌公司