(資料圖片)

“2023年全球金融風(fēng)險(xiǎn)在上升，這需要我們高度關(guān)注?！?月6日，在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院主辦的“2023清華五道口首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇”上，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)、國(guó)際貨幣基金組織前副總裁朱民在提到硅谷銀行等近期美國(guó)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)表示。

朱民分析，硅谷銀行的破產(chǎn)與管理不善、監(jiān)管不善及其資產(chǎn)負(fù)債表錯(cuò)配有關(guān)。在硅谷銀行破產(chǎn)的整個(gè)過程中，現(xiàn)代科技特別是網(wǎng)上銀行提款、社交媒體傳播等方式，加速了硅谷銀行破產(chǎn)的速度。

朱民認(rèn)為，硅谷銀行的事件本身不是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是硅谷銀行的性質(zhì)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@與整個(gè)金融業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是有關(guān)的。

當(dāng)前，全球央行的資產(chǎn)負(fù)債表正在大擴(kuò)張，由于長(zhǎng)期的寬松加上供給側(cè)的波動(dòng)，總需求在寬松政策刺激下產(chǎn)生通貨膨脹，美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲央行都猛烈加息，朱民指出，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)特別是銀行來講，如果想保留比較多的靈活性，就會(huì)面臨當(dāng)期損失，這是一個(gè)特別大的挑戰(zhàn)和壓力。

“此外，銀行資產(chǎn)負(fù)債表錯(cuò)配，使得持有至到期資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)損失對(duì)一級(jí)資本產(chǎn)生沖擊?！敝烀駨?qiáng)調(diào)，當(dāng)前全球流動(dòng)性都出現(xiàn)緊張的狀態(tài)，利差上升，回報(bào)下跌，這個(gè)缺口是巨大的，美國(guó)的危機(jī)已經(jīng)蔓延至第四個(gè)銀行，很難在短期內(nèi)迅速得到修復(fù)，如果繼續(xù)擴(kuò)大，政府救助的敞口很大。

“銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性錯(cuò)配問題，全球流動(dòng)性危機(jī)將持續(xù)蔓延。如果這個(gè)危機(jī)持續(xù)，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的壓力會(huì)繼續(xù)加大，在多大程度上會(huì)形成一個(gè)金融危機(jī)？是變成中小型銀行結(jié)構(gòu)系統(tǒng)危機(jī)的蔓延，還是沖擊整個(gè)金融系統(tǒng)？這是2023年我們需要密切關(guān)注的?！敝烀裉寡浴?/p>

關(guān)鍵詞